Бесплатные торговые сигналы Forex

Преимущества рынка Форекс

Рынок Форекс является самым большим и самым динамично развивающимся среди финансовых рынков. Это обусловлено тем, что Форекс имеет ряд ключевых преимуществ перед другими финансовыми рынками: самая высокая ликвидность, круглосуточность, низкая стоимость сделок, схема маржинальной торговли, высокая динамичность и другие.

Самая высокая ликвидность

Ликвидность по определению - это способность актива превращаться в деньги за определенный период времени и с определенными издержками. Чем меньше этот период, и чем меньше издержки - тем ликвиднее рынок и актив, лежащий в основе этого рынка.

Объем торговли на рынке Форекс составляет 1.5 триллиона долларов в сутки, что более чем в 50 раз превышает дневной оборот знаменитой Нью-Йоркской фондовой биржи.

Высокая ликвидность обеспечивает трейдеру возможность совершать сделки любого объема по одной и той же рыночной котировке. На других рынках зачастую возникает ситуация, когда по одной цене можно купить или продать только ограниченное количество актива. Также такой большой объем торговли не позволяет отдельным крупным участникам двигать рынок в своих интересах.

Высокая ликвидность означает, что на рынке всегда есть достаточное количество и покупателей и продавцов, т.е. нет никаких трудностей с открытием и закрытием позиций - трейдер всегда может получить котировку с минимальным спрэдом.

Круглосуточность

На рынке Форекс в любой момент времени 24 часа в сутки можно заключать сделки. Размещенные ордера также отслеживаются и исполняются круглосуточно.

Участникам рынка Форекс не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это происходит на других рынках. Трейдер может мгновенно принимать решения и действовать непосредственно после выхода новостей, опережая других трейдеров и получая лучшую цену. Вместо этого на других рынках приходится ждать момента открытия биржи вместе с тысячами других трейдеров, имеющих ту же информацию и принявших то же решение.

Низкая стоимость сделок

На рынке Форекс нет комиссии за сделки, а небольшой рыночный спрэд (разница между ценой покупки и продажи) делает стоимость сделок меньше, чем на других финансовых рынках.

Широкое распространение электронной торговли, отсутствие реальной поставки валют и другие факторы снижают себестоимость обработки сделок для банков и брокеров, что позволяет им уменьшать спрэд для клиентов.

Отсутствие ограничений

В отличие от биржевой торговли рынок Форекс является свободным и нерегулируемым - цены определяются только спросом и предложением. Это зачастую вызывает сильные тренды и позволяет получить значительную прибыль.

На Форекс нет никаких ограничений по движению курса в отличие от биржи, где торговля может быть остановлена при наступлении определенных условий. На рынке Форекс торговля не останавливается никогда, кроме выходных дней - нет регулирующего органа, который мог бы ее остановить.

Маржинальная торговля

На рынке Форекс используется схема маржинальной торговли: небольшой стартовый капитал позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно (в десятки и сотни раз) его превышающие. В случае успеха это позволяет получить большую прибыль - иногда сравнимую с размером начального депозита.

Торговля проводится без реальной поставки валют, что сокращает накладные расходы и дает возможность открывать позиции как покупкой, так и продажей валюты (в том числе отличной от валюты депозита).

Отсутствие проблемы “медвежьего” рынка

На рынке Форекс нет никакой разницы между покупкой и продажей. Валюты торгуются парами - каждая позиция включает покупку одной валюты и одновременную продажу другой. Так что понятия “бычий” рынок и “медвежий” рынок здесь весьма относительны. Благодаря этому трейдеры могут получать значительную прибыль и при восходящем и при нисходящем тренде.

В отличие от этого на рынке акций считается нормой только восходящий тренд (”бычий” рынок), а игра на понижение сопряжена со значительным риском и с рядом технических проблем.

Самая высокая динамичность

На рынке Форекс возможно быстрое получение прибыли - в течение нескольких часов, а порой даже и минут. Торговля на рынке Форекс всегда осуществляется в режиме реального времени. Высокая скорость движения рынка Форекс не означает, что здесь риск больше, чем на других рынках. Напротив, возможность осуществлять краткосрочные спекуляции привлекает множество трейдеров, которые обеспечивают высокую ликвидность, что в сочетании с круглосуточностью и отсутствием регулирования снижает риск.

Достаточный выбор инструментов

Для торговли на рынке Форекс доступно достаточное количество (несколько десятков) ликвидных валют и кроссов. Каждый трейдер может выбрать для торговли несколько быстрых или медленных, наиболее подходящих для него инструментов.

Небольшое количество инструментов позволяет понимать и использовать их взаимовлияние даже индивидуальному трейдеру.

Чарльз Доу - первооткрыватель фондовой Америки

Каждый день в прессе и по телевидению по нескольку раз появляется актуальный показатель индекса Доу-Джонса - главного индикатора нью-йоркской фондовой биржи. Доу-Джонс - основной “барометр” состояния экономики США. Его рост или падение заставляет ликовать или напротив, трепетать предпринимательский мир на всей планете.

Журналист, который открыл фондовую Америку
Чарльз Доу родился 6 ноября 1851 года в семье фермеров. Едва юноша достиг сознательного возраста и сравнительной независимости, он покинул тяготившую его ферму и уже в 18 лет работал в довольно крупной провинциальной газете. Реально же его путь к вершине начался в 1875 году, когда он перешел в “The Providence Star”.

В новой газете он занялся экономической тематикой. Фактически он стал прародителем жанра финансовой журналистики, а не только знаменитого индекса. Видимо, правы те, кто утверждает, что талантливый человек талантлив во всем. Одно открытие порождает другое. И если изначально Доу писал репортажи о поисках и реализации драг. металлов, то в последствии это переросло в аналитику и карусель закрутилась.

Чарльз Доу с компаньоном Эдвардом Джонсом отправился покорять Нью-Йорк. Здесь он устроился в информационное агентство, где занимался уже не посредственно финансовой аналитикой поведением акций золото добывающих компаний. Понятно, что человеку с таким живым и пытливым умом как у Доу, было довольно сложно мириться с собственным относительным бездействием.

Ему мало было только освещать события на бирже, особенно осознавая, что знания его в этой области не укоснительно растут. И рано или поздно вырастут до такой степени, что позволят выйти на биржу как непосредственному участнику событий. Так и случилось. Доу и Джонс открывают собственное дело, которое совершает переворот на американской фондовой бирже.

В 1883 году впервые выходит бюллетень “Customer’s Afternoon Letter”, в котором печатается сводная таблица с изменением цен на акции за день. Для конца 19 века это был фактически нонсенс. Такая информация была сравни инсайдерской: компании предпочитали меньшую открытость большей. И хотя подобный анализ проводился в брокерских компаниях, широкой массе игроков на бирже доступ к ней был закрыт. И уж тем более массы не могли рассчитывать ни на какую регулярность.

Но, на счастье, Доу изменил ситуацию. Изначально информация для бюллетеня добывалась весьма романтическими способами: подслушиванием, “втиранием в доверие” трейдерам и тому подобными изысками. Но со временем великие махинаторы биржи поняли выгоду издания: публичными заявлениями о ценовых изменениях они могли стимулировать движение акций в нужную им сторону. И уже довольно скоро невзрачный бюллетень превратился в “The Wall-Street Journal”!

Казалось бы, чего еще нужно человеку: изменить базовые принципы работы фондовой биржи и можно жить спокойно. Но нет, Чарльз Доу просто не мог не развиваться. По его мнению, сопоставляя информацию о ценовых изменениях ведущих (читай - формирующих рынок) акций, можно вывести единый индекс фондового рынка. Что Доу незамедлительно и сделал.

Присваивая каждой акции равный вес и высчитывая процентные изменения цены, он приводил курсы к с реднему значению - так и появился знаменитый индекс Доу-Джонса, призванный определять некое общее направление движения рынка. Изначально индексов было два: один распространялся на акции железнодорожных компаний, другой - на все остальные. Последнему было суждено стать авторитетным индикатором финансового рынка на многие-многие годы.

Чарльз Доу - журналист, который открыл фондовую Америку, человек с уникальным складом ума, талантливый экономист принадлежал к той удивительной когорте людей, чьи не поседливость, талант и врожденное умение предвосхищать будущее позволяют им практически единолично менять историю.

Лучший ДЦ на постсоветском пространстве - FXstart Мы гарантируем его качество!

Секреты успешной торговли: Александр Элдер

Александр Элдер - профессиональный биржевик и эксперт по техническому анализу. Он родился в Ленинграде, а вырос в Эстонии, где закончил медицинский факультет Тартуского университета. Затем эмигрировал в США. После стажировки в клиниках Нью-Йорка, он поступил в Нью-йоркский психоаналитический институт. Потом открыл частную клинику. Параллельно Александр Элдер начал работать на рынке акций и организовал компанию «Financial Trading», которая стала одной из ведущих в США фирм по подготовке биржевиков. Своими находками и советами Александр Элдер делится в книге «Как играть и выигрывать на бирже».

Подыскивайте брокера, берущего наименьшие комиссионные, и держите его на прицеле. Разработайте систему игры, ориентированную на сравнительно редкие сделки, и открывайте их в периоды биржевого затишья.

Биржевую игру необходимо вести по четко составленной методике. В ходе игры следует анализировать свои эмоции, следя за принятием разумных решений.

Заведите дневник вашей биржевой игры с обоснованием причин открытия и закрытия сделок. Особенно следите за ситуациями, где ваша тактика повторяется. Не внимающие урокам прошлого обречены провалить его.

Ни в коем случае не меняйте план, когда у вас открыта позиция.

Для успеха надо бережливо обращаться с деньгами. Хороший биржевик следит за своим капиталом, как опытный аквалангист за давлением воздуха в своем акваланге.

«Не рискуй всеми деньгами» - первая заповедь биржевика.

Профессионал позволяет себе рискнуть лишь маленьким процентом капитала на каждой сделке. Дилетант же подходит к игре, как алкоголик к выпивке: предвкушает удовольствие, а кончает в канаве.

Если вы не уверены, стоит ли оставаться в сделке, снимите прибыль и посмотрите на ситуацию свежим взглядом, со стороны. Когда не рискуешь деньгами, мыслишь яснее. Выйти из сделки и снова войти бывает не вредно.

Представьте себе адвоката, который в разгар процесса начинает подчитывать свой гонорар. Это - как биржевик, который, почуяв прибыль, теряет голову от радости. Представьте себе хирурга, у которого при виде крови кружится голова. Это как биржевик, теряющий уверенность в себе, когда несет потери.

Настоящий профессионал невозмутим - и при выигрыше, и при проигрыше.

Успеха в биржевой игре можно достичь, лишь занимаясь ею как серьезным делом. Биржевая игра, основанная на эмоциях, обречена на провал.

Главный признак азартного игрока – непреодолимое желание делать ставки. Если вы видите, что спекулируете непомерно много, сделайте перерыв в игре на месяц. За это время вы сможете взглянуть на свои действия по-другому.

Между алкоголиком и проигрывающим биржевиком есть явное сходство. Биржевик без конца меняет тактику игры, как алкоголик, который пытается решить проблему, перейдя с крепких спиртных напитков на вино или пиво. Неудачник не признает, что потерял контроль над ходом своей биржевой жизни.

Прежде всего, нужно осознать свою наклонность к самовредительству. Надо быть в ответе за все последствия своего поведения, в том числе и неудачи, а не жаловаться на невезение и обвинять других.

Биржевик воодушевляется от выигрыша, чувствует себя всемогущим. Уверовав в свою непогрешимость, он действует опрометчиво и теряет выигранное. Большинство биржевиков не выносят мучительных тяжелых потерь. Скатившись на дно пропасти, они обречены вылететь с биржи. Лишь немногие понимают, что проиграли не потому, что неверно играли, а потому, что неверно думали. Такие люди могут изменить себя и выйти в преуспевающие биржевики.

Члены толпы могут уловить верную тенденцию, но не ее разворот. Примкнув к группе, человек ведет себя как ребенок, следующий за родителями. Преуспевающие биржевики живут своим умом.

В послесловии к книге Александр Элдер пишет, что биржевики часто боятся «нажать на спусковой крючок», то есть начать покупать или продавать. Этот страх - самая главная проблема для биржевика. Если у вас есть все необходимое - система игры, правила контроля над капиталом, психологические правила пресечения потерь, то, значит, пора играть на бирже, подводит итог Александр Элдер.

Лучший ДЦ - FXstart

Бретт Стинбергер | www.brettsteenbarger.com
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги <Психология торговли> 2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.

Было написано множество книг на тему рыночного успеха. Однако, неясно, как опытные трейдеры добиваются своего результата. Несколько объяснительных моделей неявно прослеживаются в этих публикациях:

1) психологическая модель - рыночный успех, согласно этой модели, зависит от самообладания и психологического состояния трейдера. Успешные трейдеры не обязательно обладают лучшими методами торговли или какими-нибудь секретами, но применяют обычную методику более последовательно, с меньшим эмоциональным вмешательством, и поэтому с лучшим управлением риска. Развитие торгового успеха является функцией развития в рамках этой модели.

2) научная модель - согласно этой модели, успешные трейдеры получаются в первую очередь в результате постоянного и глубокого исследования. Рынки показывают схемы причинно-следственных взаимозависимостей, которые через какое-то время изменяются. Роль исследования, в связи с этим, состоит в том, чтобы раскрыть эти схемы и торговать в соответствие с ними. Такая модель, в некотором смысле, является противоположностью психологической модели. Эта модель предполагает, что, как только вы обнаруживаете какую-либо неэффективность на рынке, то она может быть включена в механические системы, которые устраняют любые, проблемные для человека, элементы из процесса торговли.

3) модель, связанная с понимание скрытых формаций - данная модель подчеркивает, что успех на рынке зависит от понимания рынка. На рынке существуют определенные графические и прочие формации, которые не изменяется с течением времени, но также они не обязательно заметны с первого взгляда. Роль профессионального трейдера заключается в правильном расшифровывании и применении этих универсальных формаций. Это не столько связано с функцией исследования, сколько с опытом. Такие подходы к торговле как графические формации, волны Эллиотта или Рыночный профиль не являются систематическими подходами к торговле, а вместо этого полагаются на навыки трейдера по интерпретации таких рыночных формаций.

4) модель исполнения - в этой модели торговля рассматривается как деятельность, связанная с определенным исполнением, подобно легкой атлетике. Успешная торговля может быть разложена на составляющие навыки и способности, которые могут быть отработаны и улучшены благодаря интенсивной тренировке и практическому применению. Результат будет в меньшей степени связан с какими-либо исследованиями или способностью интерпретировать графические формации, а в основном со способностью быстрого выполнения, другими словами от перцепционных и моторных навыков.

Без сомнения каждая из этих моделей обладает определенными элементами истины, и весьма возможно, что все эти модели представляют часть того, что ассоциируется с понятием достижения успеха на рынке, мало чем отличаясь от описаний слона, данных слепыми мужчинами в известной притче (когда им давали потрогать разные части слона). Первая и четвертая модели концентрируются на качествах трейдера, в то время как вторая и третья модели больше связаны с основными качествами рынка.

В некотором смысле, эти модели подобны линзам, которые носят трейдеры, формируя их отношение к рынку в зависимости от того, как они рассматривают мир и, располагая по приоритетам то, над чем они работают. Они отражают глубокие структуры убеждений о природе мира: является ли действительность фиксированной, что способствует тому, чтобы ее можно были охватить универсальными формациями или же она является изменчивой, способствуя тому, чтобы ее можно было охватить через постоянно продолжающиеся исследования; является ли знание явным, т.е. получено через психологическое отражение или неявно - отражено в выполнении.

Поскольку эти модели рыночного успеха исходят из нашего фундаментального представления о мире, я подозреваю, что они гораздо меньше поддаются модификации, чем это обычно представляется. Исследователь будет чувствовать себя не в своей тарелке с теорией Волн Эллиотта не из-за объективного свидетельства, который исследователь считает недостатком, а приверженец волн Эллиотта наоборот многозначащим, а потому что само понятие фиксированной, неизменной реальности не согласуется с его видением, которое подчеркивает динамические взаимосвязи. Трейдеру, который рассматривает торговлю в категориях правильного исполнения, сама идея, что успех зависит от психологического состояния, просто не воспринимается - разве можно стать хорошим хирургом через внутреннее саморазвитие?

Возможно, успешный трейдер отличается от неудачливого не из-за превосходства одной модели над другой, а потому, что он нашел модель для своего профессионального развития, которая согласуется с его внутренней индивидуальностью, кругозором и жизненным опытом. Неудачливый трейдер может испытывать недостаток в последовательности какой-либо модели в целом - импульсивно переходя от работы над собой к работе над рынком, от исследований рыночных изменений к интерпретации универсальных рыночных формаций. Или неудачливые трейдеры могут следовать моделям, которые находятся в противоречии с их внутренними индивидуальными чертами и жизненным опытом, как в случае с интуитивным человеком, который пытается связывать свою торговлю с механическими схемами.

В этом смысле, модели подобны религиям - может быть множество путей к духовному росту, но необходимо найти свой путь, который соответствует вам. Нельзя быть набожным христианином в один день, практиковать Дзэн-буддизм на следующий, и быть ортодоксальным иудеем на следующий. Прежде, чем задавать различные вопросы относительно возможностей на рынке или того, какая подготовка необходима, чтобы торговать, исходя из этой возможности, вы можете начать отшлифовывать свой собственный взгляд и формулировать план, который будет содействовать вашему успеху.

Категория: ИНТЕРВЬЮ
www.optionetics.com
Вахан Джениган - Вице-президент и исполнительный директор “Forbes Investors Advisory Institute”. Кроме того, он является редактором “Форбс-обзора специальных ситуаций” и “Форбс- инвестор роста”, а также соавтором и редактором большинства недавних выпусков “Курса Форбс по фондовому рынку”. Вахан также ведет колонку по акциям для журнала “Форбс”.

Вахан до этого работал на факультетах нескольких академических учреждений, включая Бостонский колледж, Американский университет Армении, Северо-восточный университет и Университет Делавэра. Его исследование были опубликованы в многочисленных академических журналах, включая “Финансовый аналитический журнал”, “Финансовый менеджмент”, “Журнал по финансовым исследованиям”, “Инвестиционный журнал” и “Национальный налоговый журнал”.

Будучи дипломированным финансовым аналитиком, Джениган работает на Комитет США по защите финансовых рынков, так же как и на Комитет корпоративного управления и Комитет по правам акционеров Нью-йоркского общества аналитиков ценных бумаг. В настоящее время он является членом Совета по политике финансовых рынков.

Вопрос: Как вы впервые заинтересовались инвестициями и торговлей на рынках?

Вахан: Первый интерес возник еще в колледже. Я занимался наукой и ничего не знал об инвестициях. Но моя мать специализировалась в бизнесе и она заинтересовала меня торговлей на финансовых рынках.

Вопрос: Что вам больше всего нравится в торговле на финансовых рынках?

Вахан: Я люблю анализировать компании и акции и находить акции, которые, как мне кажется, недооценены.

Вопрос: Как вы рассматриваете потери и как вы устанавливаете уровень терпимости риска прежде, чем заключить сделку?

Вахан: Первое, что я делаю, это удостоверяюсь, что мой портфель должным образом размещен и диверсифицирован. Затем я сосредотачиваюсь на ситуациях, на которых я желаю рисковать. Если я выбираю акцию, я часто покупаю только часть общего количества, которое я желаю разместить в эту позицию. Если цена падает, я покупаю больше акций. Эта стратегия позволяет мне снизить мою среднюю покупную цену. Я предпочитаю делать это с финансово устойчивыми компаниями, которые имеют небольшой шанс выйти из бизнеса. В конце, акция обычно восстанавливается, и я получаю хороший доход. Я продаю с убытком только для налоговых целей, только если я хочу компенсировать прибыль.

Вопрос: Вы предпочитаете долгосрочные или краткосрочные стратегии?

Вахан: Я обычно совершаю сделки исходя из долгосрочной перспективы. Но если акция движется быстрее, чем ожидалось и достигает моей целевой отметки, я могу продать раньше.

Вопрос: Какие основные ключевые правила, по вашему мнению, являются наиболее важными для инвесторов и трейдеров при оценке любой потенциальной торговой возможности?

Вахан: Я думаю, что инвесторы часто забывают, что существует разница между компанией и акцией. Их основная задача состоит в том, чтобы анализировать акцию, а не компанию. Компания может быть великолепной по ряду причин, но акция является отличной, только если она продается дешевле, чем стоит. Что касается индивидуальных трейдеров, я считаю, что они часто делают несколько ключевых ошибок. Во-первых, они часто не в состоянии принять во внимание распределение активов. Они тратят много времени, беспокоясь о том, какие рыночные инструменты покупать и недостаточно времени, беспокоясь о том, какая часть их денег должна быть в каждом классе активов. Они также часто не в состоянии провести изменение портфеля активов, когда один класс значительно выигрывает у другого. Во-вторых, они часто не проводят соответствующую диверсификацию. Я видел портфели с 20 или 30 акциями, 90% из которых находятся в горстке технических компаний. Третье, они часто имеют очень нереалистичные ожидания. Они полагают, что могут быстро разбогатеть.

Вопрос: Какие ваши любимые рынки, на которых вы любите торговать и отслеживать с помощью своих инструментов анализа?

Вахан: Я фокусируюсь исключительно на американских акциях. Я имею некоторые из своих личных фондов, которые инвестирую на международных рынках, но я делаю это через взаимные фонды.

Вопрос: Какая ваша самая памятная сделка?

Вахан: “Boston Scientific” была много лет одной из моих любимых акций. Я купил возле минимума и продал около максимума три раза подряд. Но в четвертый раз, я вышел слишком рано. Я начал покупать акцию в середине 20-й фигуры и продолжал покупать, по мере того, как цена падала к 10-й фигуре. Я закончил покупать с большим количеством акций по средней цене только 18$. Цена затем развернулась и начала повышаться. Когда она достигла верха 20-й фигуры я решил забрать свою прибыль и выйти. В итоге, цена достигла 45$ после двух коррекций. Этот случай научил меня не выходить слишком рано из прибыльных сделок.

Вопрос: Как вы охарактеризовали бы свой подход к рынкам?

Вахан: Я назвал бы свой подход консервативным, но я всегда готов рисковать, если этот риск кажется мне оправданным.

Вопрос: Как вы думаете, что является самым большим заблуждением начинающих трейдеров относительно торговли на рынках?

Вахан: Еще раз повторюсь, я сказал бы нереалистичные ожидания. Финансовые рынки - это не казино. Существует разница между торговлей и азартной игрой. Многие начинающие трейдеры не понимают этого.

Вопрос: Какой совет вы бы дали человеку, который только начинает торговать на финансовых рынках?

Вахан: Станьте по-настоящему студентом торговли. Читайте все, что можете по данному вопросу, узнавая что-то новое. И не забывайте смотреть на общую картину. То есть рассматривайте макроэкономические факторы так же, как и факторы, связанные с конкретным рыночным инструментом.

Вопрос: Вы можете описать свою среднюю сделку и торговый день от подготовки до исполнения?

Вахан: Первое, что я делаю это просматриваю “Wall Street Journal”. Затем я просматриваю рынки, выясняя какие самые последние движения произошли. Однако, я не действую только основываясь на том, что я прочитал. Например, если я слышу плохие новости о компании, я не обязательно сразу буду продавать. На самом деле, я могу купить больше акций после того, как цена немного снизилась.

Вопрос: Какой процесс принятия решения вы проходите перед выбором определенной сделки и определенного сектора экономики?

Вахан: Мой общий анализ экономики позволяет мне сузиться до определенного сектора. Затем я сосредотачиваюсь на отдельных акциях в рамках этого сектора. Моя цель найти акции, рыночная цена которых отличается от предполагаемой стоимости акции. Фактически, я делаю очень консервативные предположения относительно стоимости акции. В конце концов, я не стараюсь определить точно, сколько акция может стоить. Я только пробую определить, сколько она будет стоить как минимум.

Как мы можем видеть, Вахан Джениган очень дисциплинирован в своем анализе рынков и выборе акций, и это, большей частью, является залогом его торгового успеха.

Беннетт МакДоуэлл | www.esignal.com
Множество моих клиентов задавались этим вопросом, как, впрочем, и другие трейдеры, поэтому я хочу поговорить именно об этом. Многие торговые системы и практически все аналитические выкладки относительно рыночного направления стремятся прогнозировать или, если хотите, предсказывать будущее поведение рынка. Неважно, использует ли трейдер фундаментальный или технический анализ, если его мнение формируется, следовательно трейдер пытается предсказывать поведение рынка.

Некоторые используют теорию Волн Эллиотта, некоторые полагаются на экономические факторы, но основная цель состоит в том, чтобы оценить, где рыночная цена будет в определенный момент в будущем. Эти типы анализа могут, время от времени, быть довольно точны, но не всегда. Как трейдеры и люди, мы будем всегда иметь мнения и идеи, основываясь на наших убеждениях относительно того, что мы испытали. Независимо от того, как настойчиво мы стараемся не иметь мнения, мы не можем, как кажется, помочь себе не иметь их.

Как трейдеры, мы должны быть заинтересованы в том, как мы используем эти мнения, прогнозы и убеждения - это довольно важный вопрос. Поскольку рынки не волнует наше мнение, первое и главное, что необходимо понять - это то, что все эти мнения или прогнозы о рынках являются не чем иным как фантазиями, потому что, в настоящее время, они не существуют в реальном мире.

Мы хотим торговать фантазиями? Очевидно, что нет! Но, как мы можем использовать эти прогнозы, чтобы помочь себе в торговле вместо того, чтобы навредить себе? Это чрезвычайно важно. Позвольте мне привести несколько примеров и аналогий относительно того, как прогнозы могут помочь или навредить вам.

Скажем, вы полагаете, основываясь на прогнозе, сделанном по теории Волн Эллиотта, что какой-нибудь рыночный инструмент собирается начать восходящий тренд. Даже MACD показывает положительную дивергенцию. Вы говорите самому себе: <я куплю здесь и буду ждать>.

Проходит определенное время и вместо того, чтобы начать свой восходящий тренд, наш рыночный инструмент идет вниз. Вы говорите себе, что вы вошли в рынок слишком рано, но что вы уверены, что рынок пойдет вверх очень скоро, и поэтому вы решаете подержать позицию еще какое-то время.

Со следующим баром рыночный инструмент идет еще ниже, и теперь вы действительно волнуетесь. Бычья дивергенция на MACD все еще присутствует, и анализ волн Эллиотта остается тем же самым, но выглядит так, как если бы это движение вниз было последним: <рыночный шум>, успокаиваете вы себя. При этом вы думаете, <не может рынок пойти намного ниже>, и поэтому вы держите позицию дальше.

Затем цена рыночного инструмента резко падает, вы запаниковали, закрываете свою позицию и спрашиваете себя как такое могло произойти? Ответ заключается в том, что это случается все время с трейдерами, которые торгуют, исходя из прогноза, а не фактического рыночного действия!

В этом примере, трейдер держался за свою фантазию, основанную на его прогнозе. Его вера в свой прогноз привела к тому, что он не стал размещать защитный стоп-ордер, что является типичным для трейдеров, запертых в этот тип торговли по прогнозу. В конце концов, их эго также играет определенную роль.

Теперь, давайте возьмем тот же самый пример и покажем, как можно и нужно использовать рыночный прогноз в своих интересах. Вместо того, чтобы сразу покупать рыночный инструмент по текущей на данный момент цене, основываясь на своем положительном прогнозе, мы ждем пока рыночный инструмент показывает признаки фактического изменения своего тренда вниз.
Мы чувствуем, что, основываясь на нашем прогнозе, этот рыночный инструмент скоро развернется, но текущая действительность показывает нам, что пока этого не происходит. Таким образом, мы не совершаем покупку прямо сейчас, а вместо этого выжидаем, пока рыночный инструмент не станет демонстрировать признаки фактической силы - мы, как трейдеры <торгуем по рынку, а не по прогнозу>. Однако, мы используем прогноз, чтобы подготовиться и держать данный рыночный инструмент в нашем списке вероятных возможностей на будущее.

Я хочу, чтобы вы как трейдеры смотрели на прогнозы как на помощь в своей торговле, а не как на прямое указание к действию. Скажем так, это должно стать одним из инструментов в вашем техническом арсенале.

Используйте следующую аналогию при размышлении о прогнозах:
Вы планируете прогулку под парусом в течение дня. Вы проверяете прогноз погоды, и он не совсем хороший: ожидается сильный дождь и ветер. У вас большая лодка, вы опытный моряк и вы решаете все равно совершить свою прогулку.

Когда вы покидаете пристань, погода, вопреки прогнозу, великолепная - солнечно и лишь легкий ветерок. Теперь, я вас спрошу, даже при том, что по прогнозу ожидается сильный дождь и ветер, вы одели бы свой плащ от дождя прямо сейчас или подождали бы пока погода все-таки изменится? Я думаю, что большинство из нас подождало бы фактического изменения погодных условий.

Вы также установили бы парус лодки, чтобы соответствовать текущим погодным условиям и фактическому ветру, а не предсказанным условиям, которые могут случиться, а могут и нет. Если вы поднимите маленькие штормовые паруса теперь, то ваша лодка не сможет плыть при текущем легком ветерке.

Когда изменятся погодные условия, вы измените свою одежду и паруса в соответствии с погодой! Моряк в этом примере использовал бы прогноз, чтобы быть готовым к возможному ухудшению погодных условий, взяв с собой плащ от дождя и соответствующие паруса.

То же самое и в торговле! Независимо от того, каким является прогноз относительно рыночного движения, сделайте себе соответствующее примечание, но торгуйте исходя из текущих условий и будьте готовы к тому, если условия изменятся. Другими словами - <торгуйте по рынку, а не по прогнозу!> Или, можно перефразировать это по-другому - <живите в настоящем, а не в будущем или прошлом!>

- Антон, Вы считаете себя богатым человеком?

- Я бы так огульно на себя не наговаривал.

-У Вас же свой собственный ресторанный бизнес. Наверняка Вы не бедствуете?

- По сравнению со среднестатистическим гражданином России я, вне всякого сомнения, богатый человек, а по сравнению с людьми, имена которых даже страшно произносить вслух, я практически нищий.

- И какие это имена?

- Роман Абрамович, Борис Березовский, Олег Дерипаска. Хотя на примере ЮКОСа понимаешь, что деньги не всегда приносят счастье.

- А почему Вы вообще решили заняться собственным бизнесом?

- Так получилось, что мое занятие бизнесом возникло из ничего. Я не стремился к этому, нигде не учился, просто так сложилось

- Оказался в нужное время в нужном месте. Параллельно с работой в театре я занимался рекламой, организацией разных фестивалей. А это так или иначе было связано с большим количеством людей, которые собирались в одном месте. Банкеты и приемы обязательно надо было где-то проводить. Так появился арт-клуб “Пилот”. А дальше пошло-поехало. Сначала это называлось организацией мероприятий или тусовок, а потом появился ресторан, и это стало называться бизнесом.

- Тем не менее, целенаправленное стремление к заработку денег было?

- Каждый человек в определенном возрасте понимает, что деньги зарабатывать необходимо, особенно когда появляется семья, которую надо кормить. Предыдущая моя профессия таких возможностей мне не давала. Несмотря на то, что я довольно часто снимался в кино и играл в театре, все равно я не мог таким образом содержать ни семью, ни себя самого.

- Раз Вы занялись именно ресторанами, значит, этот бизнес прибыльный?

- Не знаю, все индивидуально. Смотря ради чего ты им занимаешься. Не обязательно заниматься бизнесом ради прибыли. Некоторые занимаются этим для пафоса, другие - чтобы “убить” время, третьи - для приобретения каких-то связей.

- Ну а Вы?

- Ради того, чтобы зарабатывать деньги. Но это во многом зависит от того, как именно ты занимаешься тем или иным рестораном. Если ты занимаешься этим плохо, и люди к тебе не ходят, это одно, а если ты делаешь все хорошо, и люди к тебе ходят, то бизнес автоматически становится успешным. То есть, важно еще и твое отношение к делу.

- Какими чертами характера должен обладать человек, чтобы стать богатым?

- Он должен обладать интуицией, быть компетентным в чем-то и, если получилось что-то заработать, надо постараться это не потерять.

- А Вы боялись потерять деньги или всегда точно знали, что сможете их заработать?

- Когда я что-то терял, я никогда не анализировал, смогу я снова на это заработать или нет. Мой первый эмоциональный порыв - спасать то, что теряешь.

- Например?

- Несколько лет назад у меня прямо под окнами сгорела моя машина. Помню, тогда я вышел на улицу с ведром воды - был готов ее тушить. А люди вокруг стояли и смотрели, как интересно она у меня горит, и как интересно я ее тушу. А потом я вдруг вспомнил, что у меня в багажнике (тогда были проблемы с бензином, и я ездил на газу) газовый баллон. И я вдруг подумал: “Если буду пробовать залить все это водой, вдруг замкнет, рванет и людям будет нехорошо, и мне”. Поэтому я сказал: “Ребята, там у меня внутри газовый баллон - идите-ка все по домам”. И они, к удивлению моему, быстренько разошлись. Я тоже пошел и лег спать, так и не затушив машину. Порыв, как видите, был, но разум восторжествовал. В эту ночь мне снились самые разные сны, но только не о том, как я буду восстанавливать сгоревший автомобиль.

- Нашли себе замену?

- Я убедил руководство ВАЗА, что она загорелась вследствие короткого замыкания.

- В итоге ситуация разрешилась в вашу пользу?

- Конечно! Наверное, это тоже определенная черта моего характера - из любой ситуации извлечь какую-то выгоду.

- А как родители воспитывали Вас в отношении денег?

- У родителей было так мало времени, они всегда были заняты конкретным делом, поэтому они не могли рассказывать мне о деньгах, которых у меня тогда еще не было. Потом уже они учили меня именно зарабатывать - не брать у них, а зарабатывать.

- И Вы не брали?

- Нет, почему? Не было своих денег - брал, но параллельно пытался самостоятельно ими обзавестись. - Свои первые деньги, когда заработали?

- Мне было шесть лет, я снялся в фильме “Четвертый папа” по новелле Нагибина “Времена года”. Мой первый гонорар составил тогда около трехсот рублей, по тем временам это были очень большие деньги.

- Куда Вы их потратили?

- Большую часть отдал маме, которая в тот момент покупала какие-то занавески или ткань, и был очень горд тем, что стал зарабатывать деньги в столь раннем возрасте.

- На себя что-то осталось?

- Знаете, мои интересы в том возрасте были очень незначительны, но, по-моему, мы с мамой договорились, как их учесть.

- Сейчас какой у Вас стимул для заработка денег?

- Семья. Да и вообще работа уже сама по себе стимул. Любой труд должен оплачиваться. За любую работу должны платить деньги.

- Но Вы же не наемный рабочий, а владелец собственного бизнеса!

- Да, мне повезло, но до этого я пятнадцать лет служил в театре.

- Просто повезло?

- Слово “повезло” не исключает, что ты и сам реально что-то сделал. Хотя, конечно, в чем-то мне повезло, но это все нюансы. - Как Вы думаете, самооценка человека зависит от количества зарабатываемых им денег?

- Если его оценивает журнал , то это, наверное, имеет значение, но если с точки зрения обывательской: Конечно, есть определенный уровень благосостояния, который влияет на то, как тебя воспринимают другие люди. Но сравнивать, у кого больше замков, яхт, самолетов, денег на счету, думаю, неправильно. Ни один человек, который умеет зарабатывать деньги, так не делает.

- Вы завидуете людям, которые зарабатывают больше Вас?

- Нет. У меня очень хороший характер - я никогда не завидую. Наверное, моя тяга к деньгам не настолько очевидна, как у других.

- Тем не менее, деньги у Вас всегда есть?

- Да - деньги есть, а тяги нет!

- А если бы ваша жена Настя Чухрай зарабатывала больше Вас, что бы Вы чувствовали?

- Хуже я бы себя из-за этого не чувствовал - это точно!

- Вы уверены? Многих мужчин задевает за <живое>, если женщина, которая рядом с ними, зарабатывает больше. - Наверное, у этих мужчин для этого есть какие-то серьезные мотивы. Я же считаю, что, если я с женщиной чувствую себя хорошо, то мне наплевать на то, сколько она зарабатывает. Если вам с кем-то хорошо, то заработок этого человека для вас вторичен.

- Вы храните свободные деньги в банке?

- Нет.

- Почему?

- Во-первых, свободных денег у меня практически нет, а когда они появляются, то тут же растворяются в чем-то глобальном, что требует больших затрат - в недвижимости, в бизнесе, а во- вторых, к российским банкам у меня особого доверия нет, а при наличии доверия к иностранным банкам, отсутствует возможность пользоваться их услугами. Ведь гражданин России не имеет права пользоваться услугами иностранных банков. В общем, есть определенные ограничения, которые, в конечном итоге, отдалили меня от банковской системы. Мне надо было купить свой собственный банк и хранить деньги там. Но это был бы уже не мой бизнес.

- Какие у Вас ассоциации со словом “биржа”?

- Особо никаких. Это то место, где вращаются очень большие деньги, и кто-то их зарабатывает.

- А к азартным играм Вы как относитесь?

- Положительно. Я довольно азартный человек. Но, когда я прихожу в казино, всегда происходит одно и тоже - мне кажется, что я выигрываю, а на самом деле проигрываю. Казино ведь и создано для того, чтобы люди там проигрывали деньги. Если бы в казино выигрывали - это был бы уже не бизнес. Я взрослый мальчик и это понимаю. Но мы же всегда идем на компромиссы с самими собой и в угоду нашим ежесекундным интересам выдумываем какие-то определенные принципы. Получается, как любой человек, я себя обманываю, иначе как можно оправдать свой следующий поход в это заведение?

- Какая самая большая сумма денег, которую Вы проиграли?

- Эта сумма была не такая уж значительная, чтобы о ней говорить - несколько тысяч долларов.

- Торгуетесь при совершении покупок?

- Смотря с какой целью. Если с целью снижения цены, то торгуюсь, а просто ради развлечения - нет.

- Знаете, некоторые люди не торгуются потому, что им бывает неудобно предстать перед продавцом каким-то жадиной.

- Нет, мне очень даже удобно. О мнении продавца я в принципе не думаю.

- Есть что-то, что бы Вы хотели приобрести, но пока не можете себе позволить?

- Яхту у меня пока нет возможности приобрести. Но у меня и желания нет! На все, что мне необходимо, я заработал, а на что не заработал, этого мне пока просто не хочется.

- Значит, что бы Вы ни захотели, у Вас всегда на это будут деньги?

- Да, на любое свое желание я смогу заработать. Другой вопрос, какие у меня желания? На то, чтобы раз в полгода слетать с семьей на Гавайи, деньги найдутся, а на то, чтобы купить там недвижимость - вряд ли. Для этого надо работать слишком много. А мне не хочется быть самым богатым на кладбище.

- Есть у Вас какая-то своя формула обращения с деньгами?

- Никогда не потрачу на лишнее, потому что на это нужны лишние деньги. Поэтому желайте только то, что вам понастоящему хочется, и тогда деньги у вас всегда будут!

 По материалам www.fxmoney.ru

При построении или оценке торговых систем большие выгоды от систем, по которым торговля выполняется очень часто, обычно пропускаются. Система, по которой торговля выполняется часто, имеет много преимуществ перед менее активными системами, которые, кажется, более желательны, потому что они имеют более лучшие относительные параметры оценки.

  Если стратегия является выгодной, то чем чаще вы по ней торгуете, тем больше денег вы должны делать. Приношу извинения за повторение, казалось бы, очевидных вещей, но вы не представляете, как часто я слышу рассуждения об отборе систем с самым высоким уровнем “ожидания” или наиболее высоким “фактором прибыли”, без увязывания этих показателей с частотой торговли по данной системе. Говоря проще, наша цель должна состоять в том, чтобы показать наибольшую прибыль с наименьшим уровнем риска, и частота торговли играет определяющую роль в максимизации доходности и управлении нашим риском.

  Частота торговли представляет собой возможность для прибыли. Чем больше возможностей мы можем найти, тем большую прибыль мы должны ожидать. Например, стратегия, которая имеет очень высокий фактор прибыли - 4 (фактор прибыли равен полной прибыли, разделенной на полные потери), не может принести столько же общей прибыли, как более активная система, имеющая фактор прибыли равный только 2. Так как стратегия с более низким фактором прибыли выгодна, и она к тому же имеет много возможностей, то она может легко принести больше полной прибыли, чем система с намного более высоким фактором прибыли, но меньшей частотой торговли.

  Активные системы должны давать нам более высокий уровень уверенности при анализе наших тестовых данных. В дополнение к увеличению общей прибыли, очень активная система дает нам намного больше данных для анализа при выполнении нашего предварительного исследования. Если мы имеем долгосрочную стратегию следования за трендом, которая показывает только 50 сделок на основе более чем пятилетних данных, то наши положительные результаты не могут быть почти столь же надежными как при анализе более активной стратегии, которая показала 1000 сделок на том же самом объеме данных. Я готов поспорить, что система с большим количеством сделок, более вероятно, принесет прибыльные результаты в будущем, потому что наш уровень уверенности зависит от числа примеров в нашем тестировании.

  Активные системы должны показывать более надежные результаты и более сглаженную кривую активов. Если мы подкинем монету только десять раз, наши шансы получения 50% орлов и 50% решек не очень высоки. Однако, если мы подкинем монету тысячу раз, то наши результаты, скорее всего, будут намного ближе к получению 50% орлов и 50% решек. Та же самая логика относится к нашей торговле в реальном времени. Если мы имеем большое количество реальных сделок, то наши результаты должны быть ближе к нашим ожиданиям, чем если бы мы имели только одну или две сделки. Активная система приблизится к нашим ожиданиям намного более быстро, чем система, которая торгует нечасто. Если мы имеем 50 или больше сделок в месяц с хорошей системой, то мы могли бы разумно ожидать быть прибыльными каждый месяц. Однако, если мы имеем систему, которая производит только две или три сделки в месяц, то наши ежемесячные результаты будут менее предсказуемыми и непоследовательными. Нечастая торговая система, может показывать прибыль по результатам года, но будет нереалистично ожидать, что она будет показывать прибыль каждый месяц, потому что количество сделок в месяц будет очень маленьким.

Ниже приводится краткое резюме:

1. Активные системы дают больше примеров при тестировании, что делает результаты тестирования более надежными.

2. Активные системы имеют больше возможности для прибыли и должны произвести больше общей прибыли через какое-то время.

3. Активные системы должны приводить к более сглаженной кривой активов.

  При установке своих целей для торговой системы, вы должны придать частоте торговли значительный приоритет, даже если это означает, что некоторые из обычных параметров оценки системы могут пострадать.

Как увеличивать частоту торговли:

1. Используйте более быстрые параметры для входа. Частота торговли может обычно быть увеличена в системе, за счет использования более чувствительных (обычно более коротких) параметров для индикаторов, которые определяют входы и выходы.

2. Будьте агрессивными при взятии прибыли. Более быстрые выходы для фиксации прибыли, будут иметь тенденцию увеличивать число сделок, но могут уменьшить среднюю прибыль в сделке. Это изменение, может оказаться, заслуживающим внимания и может существенно увеличить общую прибыль в длительной перспективе.

3. Торгуйте на нескольких рынках. Диверсификация рынков должна привести к большему количеству сделок и более последовательным результатам.

4. Торгуйте по нескольким системам. Добавление большего количества торговых систем увеличит уровень активности. Используйте столько систем, сколько, по вашему мнению, может быть целесообразным, учитывая имеющийся торговый капитал и ваши возможности их контролировать надлежащим образом.

5. Торгуйте в нескольких временных форматах. Система, которая работает хорошо на дневных графиках, может также принести положительные результаты на часовых или недельных графиках. Не делайте ошибочных предположений, что должен использоваться только один временной масштаб.

Несколько заключительных мыслей.

  Спады: следует иметь в виду, что при корректировке системы, чтобы она стала более активной, почти всегда будет возрастать величина спада. Однако во многих случаях больший спад просто является результатом наличия намного большего размера сделок за тестируемый период. Если вы выполняете моделирование “Монте Карло” на системе, которая торгует нечасто, вы заметите, что больший спад становится более вероятным, поскольку число сделок в моделировании увеличивается. Это означает, что ваши тестируемые данные в относительно бездействующей системе показывают нереалистичный спад, который вероятно ниже чем тот, который вы могли бы ожидать при фактической торговле по этой системе за длительный период времени. Если вы не имеете программу, чтобы выполнить моделирования “Монте Карло”, и вы анализируете систему, которая торгует нечасто, вы должны удвоить размер исторического спада, чтобы увидеть более реалистичную картину того, чего следует ожидать в реальной торговле с большим размером сделок.

  Увеличенные затраты: более частая торговля будет увеличивать ваши торговые затраты в виде комиссий, спрэдов и т.д. Учитывайте реалистичные затраты при выполнении тестирования вашей системы. Основная идея торговли часто состоит в том, чтобы делать больше денег. В определенный момент возросшая частота торговли начнет уменьшать вашу общую доходность. Вы должны знать эту точку, после которой происходит уменьшение доходности.

  Я не математик, но я считаю, что трейдеры, торгующие по системе, нуждаются в формуле для сравнения систем, которая включает частоту торговли. (Например: Ожидания умноженные на частоту или Фактор Прибыли умноженный на частоту). Возможны и другие варианты.

Автор: Чак ЛеБэу
по материалам: www.tradejuice.com

M3 money supply

Денежный агрегат М3 (показатель объема денежной массы).

Включает в себя объем наличной валюты в обращении, средства на чековых вкладах, депозиты со сроками погашения менее 4-х лет. Считается Бундесбанком и Европейским центральным банком одним из важнейших индикаторов инфляции. Обычно устанавливается максимально приемлемое значение индикатора (определяется приемлемый уровень инфляции), и в случае превышения индикатором этого значения, обычно происходит повышение процентных ставок. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

Unemployment

Безработица.

Индикатор очень важен для политиков в Германии и Европе (так как в Европе традиционно высок уровень безработицы, что вызывает беспокойство населения). Оказывает сильное влияние на решения, принимаемые политиками и центральным банком. Выходит ежемесячно. Оказывает значительное влияние на рынок.

IFO survey

Обзор немецкого исследовательского института IFO.

Обзор оценивает уровень деловой активности в стране. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 1991 году. Выходит ежемесячно. Оказывает значительное влияние на рынок.

Manufacturing orders

Индикатор показывает изменение количества заказов на продукцию немецких предприятий. Отражает перспективы экономического развития страны. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

Manufacturing production

Показывает изменение объема продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

Industrial production

Промышленное производство.

Показывает уровень изменения объема промышленного производства в стране. Индикатор учитывает обрабатывающую и добывающую промышленности, лесное хозяйство и производство электричества. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

Producer price index (PPI)

Индекс промышленных цен.

Определяет изменение отпускных уровня цен на товары производственного назначения. Является индикатором инфляции. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

Retail Sales

Розничные продажи.

Является индикатором уровня потребления. Если уровень потребления выше уровня производства, то это обычно приводит к росту инфляции. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

Import prices

Цены на импорт.

Индикатор отражает изменение цен на импорт за месяц. Является индикатором инфляции. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

Balance of trade

Торговый баланс.

Разница между экспортом и импортом, выраженных в ценах. Выходит ежемесячно. Оказывает слабое влияние на рынок.

Current account

Платежный баланс.

Соотношение между суммой платежей, поступающих из-за границы, и суммой платежей, идущих за границу. Выходит ежемесячно. Оказывает слабое влияние на рынок.

Wholesale price index

Индекс оптовых цен.

Отражает изменение оптовых цен за месяц. Является индикатором инфляции. Выходит ежемесячно. Оказывает слабое влияние на рынок.

Gross domestic product (GDP)

Валовой внутренний продукт.

Сумма произведенных в стране товаров и услуг, выраженных в ценах. Значение индикатора, ко времени его выхода, обычно хорошо прогнозируется рынком на основе других данных, поэтому большого влияния на рынок не оказывает. Выходит ежеквартально. Значение индекса неоднократно пересматривается.